Was ist Prop Trading und wie funktioniert es? Ein Leitfaden für Einsteiger

Beim Eigenhandel oder Prop-Trading setzt ein Händler nicht sein eigenes Geld, sondern das Kapital eines Unternehmens ein, um Geschäfte zu tätigen. Das Unternehmen unterstützt den Händler finanziell, und im Gegenzug werden beide Parteien am Gewinn beteiligt.

Das Wort "proprietär" bedeutet, dass das Unternehmen Eigentümer ist. Wenn Sie sich also am Prop-Trading beteiligen, handeln Sie mit dem firmeneigenen Kapital, nicht mit Ihren persönlichen Mitteln.

Kurze Zusammenfassung

Was ist Prop-Trading?
Beim Prop-Trading (kurz für Eigenhandel) setzen Händler nicht ihr eigenes Geld, sondern das Kapital einer Firma ein, um Geschäfte zu tätigen. Im Gegenzug werden die Gewinne zwischen dem Händler und dem Unternehmen geteilt, wobei der Händler in der Regel 70-90 % behält.

Prop-Firmen bewerten Händler durch Demo-Herausforderungen oder Live-Bewertungen, und erfolgreiche Kandidaten erhalten Zugang zu einem finanzierten Handelskonto. Prop-Händler handeln in der Regel mit Devisen, Indizes, Kryptowährungen oder Aktien, je nach Unternehmen.

Warum das wichtig ist:
Prop-Trading bietet erfahrenen Händlern die Möglichkeit, echtes Geld zu verdienen, ohne ihr eigenes Kapital zu riskieren. Er ist ideal für Händler, die von ihrer Strategie überzeugt sind, aber über kein Kapital verfügen.

Unterm Strich:
Wenn Sie diszipliniert und konsequent sind und bereit sind, innerhalb klarer Risikorichtlinien zu handeln, kann der Prop Trading ein schneller Weg zu ernsthaftem Kapital und echtem Gewinnpotenzial sein.

Warum bieten Prop-Firmen dies an?

Prop-Trading-Firmen sind im Geschäft, um Geld zu verdienen. Indem sie erfahrene Händler anwerben und finanzieren, können sie ihre Gewinne auf viele Konten, Märkte und Strategien verteilen. Ihr Modell funktioniert, weil:

• Sie verringern ihr eigenes Risiko indem sie kontrollieren, wie die Händler arbeiten.

• Sie erhalten einen Prozentsatz der Gewinne die ihre Händler erzielen.

• Sie verwenden strenge Regeln und Risikokontrollen um das Verlustrisiko zu steuern.

Je erfolgreicher die Händler sind, desto mehr Geld verdient das Unternehmen. Es ist ein leistungsbasiertes Modell, das für beide Seiten funktioniert.

Wie funktioniert der Prop Trading?

Hier ist eine Aufschlüsselung des typischen Prop-Trading-Modells:

1. Antrags- oder Bewertungsphase

Die meisten Prop-Firmen verlangen von den Händlern, dass sie ihre Fähigkeiten unter Beweis stellen, bevor sie ihnen echtes Kapital zur Verfügung stellen. Dies beinhaltet oft eine Demo-Herausforderung oder eine Evaluierungsphase, in der Sie müssen:

• Erreichen eines Gewinnziels (z. B. 8-10 %)

• Befolgung der Risikomanagementregeln (z. B. Höchstgrenzen für die Inanspruchnahme)

• Handel innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens (z. B. 30 Handelstage)

Wenn Sie bestehen, kommen Sie in die nächste Phase.

2. Finanzierung und Live-Konto

Sobald Sie zugelassen sind, erhalten Sie Zugang zu einem finanzierten Konto, das je nach Unternehmen in der Regel zwischen 10.000 und 500.000 $ und mehr beträgt. Mit diesem Kapital handeln Sie nach den Regeln des Unternehmens.

3. Gewinnverteilungsplan

Prop-Trading-Firmen verschenken kein Geld. Sie bieten in der Regel ein Gewinnbeteiligungsmodell an, bei dem Sie einen bestimmten Prozentsatz des Gewinns (oft 70 % bis 90 %) behalten und das Unternehmen den Rest behält.

Beispiel:

• Sie erwirtschaften $5.000 an Gewinn

• Ihre Gewinnaufteilung ist 80/20

• Sie behalten 4.000 Dollar, die Firma behält 1.000 Dollar

4. Skalierungspläne und Boni

Viele Firmen bieten Skalierungspläne an, d. h. wenn Sie erfolgreich und beständig handeln, wird Ihr Kapitalanteil erhöht. Einige Firmen bieten auch Leistungsprämien oder höhere Gewinnbeteiligungen im Laufe der Zeit an.

 

Arten von Prop Trading-Firmen

Nicht alle Requisitenfirmen arbeiten auf dieselbe Weise. Hier sind die wichtigsten Arten:

1. Traditionelle Prop-Firmen

• In der Regel müssen Sie vor Ort arbeiten (vor allem in großen Finanzstädten)

• Schwerpunkt auf Finanzinstrumenten wie Aktien, Futures und Optionen

• Vollzeitstellen anbieten, manchmal mit einem Grundgehalt oder Stipendium

• Beispiel: Jane Street, Optiver, DRW

2. Entfernte, auf den Einzelhandel ausgerichtete Prop-Firmen

• Belieferung von Einzelhändlern weltweit

• Online-Betrieb mit vollständigem Fernzugriff

• Spezialisiert auf Devisen, Indizes, Kryptowährungen und Rohstoffe

• Verwenden Sie ein Challenge-Modell zur Bewertung von Händlern

• Beispiel: FTMO, MyForexFunds (inzwischen aufgelöst), The Funded Trader, TopStep

Prop Trading vs. Handel mit eigenem Geld

Wenn Sie von Ihren Fähigkeiten überzeugt sind, aber nicht über das nötige Kapital verfügen - oder wenn Sie handeln möchten, ohne Ihr eigenes Geld zu riskieren -, ist der Prop-Trading-Handel vielleicht der bessere Weg.

Was können Sie mit einer Prop-Firma handeln?

Prop-Firmen erlauben Ihnen normalerweise den Handel:

• Forex (Währungspaare)

• Indizes (S&P 500, DAX, NASDAQ, usw.)

• Rohstoffe (Gold, Öl)

• Krypto (BTC, ETH, etc.)

• Aktien und Optionen (in erster Linie bei traditionellen Prop-Firmen)

Die genauen Instrumente variieren von Unternehmen zu Unternehmen, daher sollten Sie sich vor dem Beitritt informieren, was erlaubt ist.

Vorteile des Prop Trading

✅ Geringes finanzielles Risiko
Sie riskieren kein eigenes Kapital, abgesehen von den Kosten für die Bewertung (falls vorhanden).

✅ Zugang zu großem Kapital
Sie können mit großen Konten handeln und beträchtliche Gewinne erzielen - selbst wenn Sie mit begrenzten persönlichen Mitteln beginnen.

✅ Strukturierte Umgebung
Regeln zu Drawdown, Leverage und Positionsgröße helfen dabei, gute Handelsgewohnheiten zu entwickeln.

✅ Potenzial für schnelles Wachstum
Wenn Sie gute Leistungen erbringen, werden viele Unternehmen Ihre Kapitalzuweisung erhöhen.

Nachteile des Prop Trading

❌ Strenge Regeln
Die meisten Prop-Firmen haben strenge Richtlinien für das Risiko pro Handel, tägliche Verlustlimits, Hochfrequenzhandel und mehr. Ein Verstoß gegen diese Richtlinien kann zur Sperrung Ihres Kontos führen.

❌ Gebühren für die Bewertung
Einige Unternehmen verlangen eine Gebühr für die Teilnahme an ihrem Bewertungsprogramm. Wenn Sie durchfallen, müssen Sie möglicherweise erneut bezahlen.

❌ Sie behalten nicht alle Gewinne
Anders als beim Handel mit eigenem Kapital behalten Sie nur einen Teil des Gewinns.

❌ Keine Garantien
Das Bestehen einer Bewertung ist keine Garantie für ein beständiges Einkommen - es hängt immer noch von Ihrer Handelsleistung ab.


Risiken und Kritikpunkte am Prop Trading

Der Gedanke, mit dem Geld eines anderen zu handeln, klingt wie ein wahrgewordener Traum, doch ist der Prop-Trading-Handel nicht ohne ernsthafte Risiken und Kritikpunkte. Viele Händler erwarten leichte Gewinne, werden aber von strengen Regeln, zwielichtigen Praktiken und emotionalem Druck überrascht, was selbst den vielversprechendsten Start zum Scheitern bringen kann.

Hier erfahren Sie, was Sie wissen müssen, bevor Sie sich festlegen.

1. Bewertung Burnout und Versagensmüdigkeit

Die meisten modernen Prop-Firmen verwenden ein auf Herausforderungen basierendes Bewertungssystem, bei dem Sie Ihre Handelsfähigkeiten über einen bestimmten Zeitraum unter Beweis stellen müssen - oft mit Gewinnzielen von 8-10 % und strengen täglichen Drawdown-Regeln.

Das klingt fair, bis man es merkt:

• Ein einziger schlechter Handel kann Sie disqualifizieren, selbst wenn Ihre Gesamtstrategie solide ist.

• Der psychologische Druck steigt schnell, wenn man im Dienst ist

• Viele Händler fallen bei mehreren Bewertungen durch und kassieren Hunderte von Gebühren, ohne jemals eine Finanzierung zu erhalten.

Beispiel: Ein Händler zahlt $199, um an einer $100K-Challenge mit einem Gewinnziel von 10 % und einem täglichen Drawdown-Limit von 5 % teilzunehmen. Er macht 9 % über 25 Tage, aber eine starke Umkehrung verursacht einen Verlust von 5,2 % innerhalb eines Tages. Das Konto wird disqualifiziert. Keine Rückerstattung. Beginnen Sie von vorn.

Dieser Zyklus kann mental sehr anstrengend sein, vor allem, wenn sich die Händler nicht die Zeit nehmen, zwischen den einzelnen Versuchen die Situation zu überprüfen und anzupassen.

2. Betrügerische oder nicht nachhaltige Unternehmen

Nicht alle Requisitenfirmen sind gleich. In den letzten Jahren sind einige Firmen mit auffälligem Marketing und unrealistischen Versprechungen aufgetaucht - doch hinter den Kulissen arbeiten sie mit fragwürdigen Modellen.

Rote Fahnen, auf die man achten sollte:

• Unklare oder wechselnde Regeln in der Herausforderungsphase

• Keine klaren Informationen über das Team oder den Standort des Unternehmens

• Schlechte oder verspätete Auszahlungen

• Keine Transparenz darüber, ob es sich um echte oder simulierte Konten handelt

• Übermäßig aggressives Marketing, das "sofortigen Reichtum" verspricht

Ein berüchtigtes Beispiel: MyForexFunds, einst ein wichtiger Akteur im Prop-Trading für Privatkunden, sah sich 2023 mit behördlichen Maßnahmen konfrontiert und brach zusammen, wobei viele Händler unbezahlt blieben. Dies war ein Weckruf für die gesamte Branche.

Tipp: Informieren Sie sich vor der Anmeldung über die Erfolgsbilanz des Unternehmens, den rechtlichen Status und die Händlerbewertungen in Foren wie Trustpilot, Reddit oder Forex Factory.

3. Emotionaler Druck und Leistungsangst

Der Prop-Trading-Handel bringt eine zusätzliche Ebene emotionalen Drucks mit sich, die den normalen Handelsstress noch verstärken kann:

• Sie handeln mit dem Geld eines anderen

• Sie werden bewertet und beobachtet (auch wenn es sich um eine algorithmische Überwachung handelt)

• Fehler fühlen sich teurer an, auch wenn das Geld eigentlich nicht Ihnen gehört

Das kann dazu führen:

• Overtrading oder Rachetrading, um "aufzuholen"

• Vermeidung von Geschäften aus Angst vor Regelverstößen

• Abweichen von der normalen Strategie unter Druck

Selbst erfolgreiche Händler haben ihre Konten nicht wegen einer schlechten Strategie in die Luft gejagt, sondern weil sie das mentale Spiel nicht im Griff hatten.

Letzter Gedanke zu Risiken

Der Propellerhandel kann lebensverändernde Chancen bieten - aber nur, wenn Sie ihn mit klarem Blick und beständiger Disziplin angehen. Lassen Sie sich nicht von dem Hype mitreißen. Kennen Sie die Regeln, informieren Sie sich über das Unternehmen und bereiten Sie sich mental auf den zusätzlichen Druck vor. So verwandeln clevere Händler ihr Kapital in echte Gewinne - ohne auszubrennen.

Ist Prop Trading legitim?

Ja, Prop Trading ist ein legitimer Weg, der sowohl von institutionellen Händlern als auch von Kleinanlegern weltweit genutzt wird. Doch wie in jeder Branche sind nicht alle Unternehmen gleich. Suchen Sie nach:

• Regulierte oder transparente Unternehmen

• Faire Regeln und Auszahlungsbedingungen

• Gute Bewertungen von verifizierten Händlern

Vermeiden Sie Unternehmen, die vage sind, unrealistische Gewinne versprechen oder ihre Risiko- und Finanzierungsmodelle nicht klar darlegen.

Der Einstieg in den Prop Trading

Wenn Sie bereit sind, den Prop-Trading-Handel auszuprobieren, finden Sie hier eine Schritt-für-Schritt-Anleitung:

1. Wählen Sie ein seriöses Unternehmen
   Suchen Sie nach einer Firma, die zu Ihrem Handelsstil passt (z. B. Forex vs. Aktien) und vernünftige Regeln anbietet.

2. Starten Sie eine Bewertung oder Herausforderung
   Halten Sie sich an die Regeln, erreichen Sie die Ziele, und handeln Sie nicht zu viel.

3. Finanziert werden
   Wenn Sie bestehen, erhalten Sie ein Live-Konto, mit dem Sie handeln können.

4. Handeln Sie klug, nicht schnell
   Halten Sie sich an Ihren Plan. Schützen Sie Ihr Konto. Priorisieren Sie Beständigkeit vor großen Gewinnen.

5. Entnahme von Gewinnen und Aufstockung
   Sobald Sie sich bewährt haben, sollten Sie Ihr Angebot erweitern und das langfristige Verdienstpotenzial ausloten.

Abschließende Überlegungen

Was also ist Prop-Trading? Es ist eine Möglichkeit für erfahrene Händler, auf großes Kapital zuzugreifen und Gewinne zu erzielen, ohne ihr eigenes Geld zu riskieren. Er ist zwar mit Regeln und Leistungsdruck verbunden, öffnet aber auch seriösen Händlern die Tür zu einem schnellen Aufstieg an den Finanzmärkten.

Wenn Sie die Disziplin, die Strategie und die Einstellung haben, erfolgreich zu sein, könnte der Prop-Trading-Handel Ihr Einstieg in eine professionelle Handelskarriere sein - ein Wall-Street-Abschluss ist nicht erforderlich.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Ist Prop-Trading rentabel?

Ja, Prop-Trading kann sehr profitabel sein, aber das hängt ganz von den Fähigkeiten, der Disziplin und der Beständigkeit des Händlers ab. Da Sie das Kapital des Unternehmens nutzen, können Sie selbst mit bescheidenen prozentualen Gewinnen beträchtliche Gewinne erzielen. Eine Garantie für Rentabilität gibt es jedoch nicht - viele Händler fallen bei der Bewertung durch oder haben mit den Regeln und dem emotionalen Druck zu kämpfen. Erfolg erfordert eine starke Strategie, ein angemessenes Risikomanagement und psychische Belastbarkeit.

Bekommen Prop-Trader ein Gehalt?

In den meisten Einzelhandelsunternehmen erhalten die Händler kein festes Gehalt. Sie werden über ein Modell der Gewinnaufteilung entlohnt, d. h. sie verdienen nur, wenn sie Gewinne für das Unternehmen erwirtschaften. Einige traditionelle institutionelle Prop-Firmen oder Hedge-Fonds bieten zwar auch feste Stellen mit Leistungsprämien an, doch handelt es sich dabei in der Regel um Innendienststellen, für die oft ein Finanzstudium oder formale Handelserfahrung erforderlich ist.

Wie viel kann man mit Prop Trading verdienen?

Es gibt keine feste Obergrenze. Ihr Verdienst hängt davon ab:

• Der Umfang Ihres finanzierten Kontos

• Ihre Rentabilität als Gewerbetreibender

• die Gewinnaufteilung des Unternehmens (in der Regel 70-90%)

Wenn Sie zum Beispiel mit einem 100.000-Dollar-Konto mit einer Gewinnaufteilung von 80/20 handeln und in einem Monat 10 % verdienen, würden Sie 8.000 Dollar nach Hause nehmen. Allerdings können die Erträge schwanken, und viele Händler verdienen je nach Leistung und Risiko weit weniger (oder gar nichts).